Dlatego Banki kupują złoto?
Od 2008 r. to Rosja wykazuje największą aktywność na rynku złota, kupując je praktycznie co miesiąc (razem 1848 ton). Chiny (1410 ton) oraz Indie (429 ton) w ostatnich 15 latach również uzupełniały swoje rezerwy złota. Pierwszą piątkę uzupełniają Turcja i Kazachstan.
Łącznie od kryzysu finansowego w 2008 r. cały region azjatycki kupił ponad 5000 ton złota.
Dla banków centralnych zapasy złota są bardzo ważne, gdyż nie wiążą się z ryzykiem kontrahenta, co staje się coraz ważniejsze w świecie rosnących niepewności geopolitycznych i sankcji gospodarczych.
W 2022 r. rezerwy walutowe Rosji zostały zablokowane przez kraje zachodu i bank centralny nie mógł wykorzystać połowy swoich rezerw. Fizyczne złoto sankcjami nie może być objęte i między innymi dlatego banki centralne dokonały w 2022 r. największych zakupów złota od ponad 50 lat w ilości niemal 1137 ton.
Złoto jest uważane za jedną z najlepszych form obrony przed inflacją, ponieważ jego wartość historycznie zawsze rosła wraz z poziomem inflacji.
Potężny wzrost zadłużenia wśród Amerykanów
Zadłużenie amerykańskich gospodarstw domowych wzrosło w samym IV kwartale 2022 r. o 394 mld USD, do poziomu 16,90 bln USD. Był to największy wzrost od dwóch dekad.
Na grafice można zobaczyć jak wygląda struktura tego zadłużenia. Kolorem zielonym oznaczono kredyty samochodowe, żółtym – zadłużenie na kartach kredytowych, czerwonym – pożyczki studenckie. Na szaro zaznaczono pozostałe długi.
W tej chwili w Stanach Zjednoczonych wciąż mamy do czynienia z niskim bezrobociem. To podtrzymuje kondycję finansową konsumentów. Jeśli jednak fala zwolnień przybierze na sile, to wiele firm i osób fizycznych będzie miało spore problemy ze spłacaniem zadłużenia. Spodziewamy się, że będzie to moment kiedy FED zacznie obniżać stopy procentowe, a rząd wesprze wybrane grupy rozsyłając specjalne czeki.
Billionaire John Paulson: You Need Gold Not Dollars
The trend is toward dedollarisation, but it will take a while to happen. While the US isn’t the economic powerhouse it once was, it remains dominant in terms of reserves and trade. But other countries, particularly China, have undercut America’s economic power. That is eroding the power of the once-mighty greenback.
The extraordinary amount of money printing by the Federal Reserve has also undercut faith in the US dollar.
I say again because it’s been the reserve currency of the world for thousands of years, a legitimate alternative to holding the dollar or other paper currencies. There has been a significant increase in demand from central banks to replace dollars with gold, and we’re just at the beginning of that trend. Gold will go up and the dollar will go down.
We’re at the beginning of trends that are going to increase the demand for gold. Inflation and geopolitical tensions will determine the rate at which gold increases. This year gold will appreciate versus the dollar, and also over a three, five and 10-year basis.
How Will Gold Play a Role in a Multipolar World?
The future of gold and it’s potential role in backing new forms of currency in an increasingly multipolar world.
What’s Behind Central Banks Gold Buying?
Western Narrative Around Gold and Macro Outlook for Gold
Investing in Gold Miners and Gold Price Forecast.
