ZŁOTO, srebro, platyna, pallad, miedź – co nas CZEKA?
Jak bardzo srebro jest skorelowane z miedzią?
Co zwiastuje wzrosty na surowcach?
Wykres srebra od ponad 20lat jest zbieżny z wykresem złota skorelowanego o inflację CPI w USA. Orientacyjny zasięg formującej się od 2011r formacji filiżanki z uchem to okolice 150 USD za uncję srebra.
W 2023 r. deficyt srebra wyniósł 142mln uncji. Co więcej, w obecnym roku deficyt ma się zwiększyć do 265 mln uncji (czyli niemalże podwoić).
Jeśli natomiast spojrzymy na wykres złota w skali logarytmicznej to potencjalny zasięg fali wzrostowej to 3800 USD za 1 uncję.
Inwestorzy indywidualni preferują fizyczne złoto nad fundusze ETF
Ciekawa grafika pokazująca jak od 2020 roku inwestorzy indywidualni wraz z bankami centralnymi akumulują złoto.
Co ciekawe w tym samym czasie widać odpływ aktywów z funduszy ETF opartych na złocie. Inwestorzy zdecydowanie od 4 lat bardziej preferują fizyczne złoto w postaci sztabek i monet.
Złoto i Srebro zyskują – analiza XTB
Wobec słabszego dolara i gorszych danych z USA złoto zanotowało wczoraj prawie 0,8% zwyżkę, a wzrosty na srebrze wyniosły 4,3%. Rentowności 10-letnich treasuries odnotowały spadek do niespełna 4,29% z 4,62% w końcówce maja.
W środę Bank Kanady, a wczoraj Europejski Bank Centralny i Narodowy Bank Danii złagodziły politykę monetarną, nieznacznie obniżając stopy procentowe. Decyzje te były oczekiwane, ale sytuacja wygląda bardziej gołębio, ponieważ również amerykańska Rezerwa Federalna może odczuwać pewną gołębią presję w związku ze słabszymi danymi z amerykańskiego rynku pracy. Liczba nowych bezrobotnych w USA okazała się wyższa, niż oczekiwano (229 tys. wobec 220 tys. oczekiwanych i 219 tys. poprzednio).
Według MFW Rezerwa Federalna powinna być bardzo ostrożna i uzależniona od danych, ponieważ amerykański rynek pracy zwalnia. Dzisiaj rynek pozna najważniejsze dane z rynku pracy (Non-Farm Payrolls), które prawdopodobnie zwiększą zmienność zarówno srebra, jak i dolara amerykańskiego o 14:30. Podsumowując, amerykański rynek pracy wykazuje pewną słabość, a ceny ropy spadają, co może być sygnałem i pewną zachętą dla Fed do rozważenia niewielkiej obniżki stóp procentowych; być może na początku jesieni tego roku.
New Bull Market for Metals: Miners and Silver Lead the Way – Ronnie Stoeferle
Jeremy Szafron, Anchor at Kitco News, interviews Ronnie Stoeferle, Managing Partner at Incrementum AG, about the 2024 „In Gold We Trust” report.
This interview covers the latest trends in the gold market, driven by geopolitical tensions like the Russia-Ukraine conflict and rising inflation. With central banks amassing gold reserves at a record rate, Stoeferle explores the implications of de-dollarization and the increasing role of emerging markets in gold demand.
Discover why miners and silver are leading this new metals bull market and learn valuable investment strategies for navigating these turbulent times.
Gold Prices Just Broke A Decades Long Resistance
This video breaks down some key factors at play in the current setup for gold. We discuss macro-economic influences, geo-political factors and generational shifts in opinion.
Our price target for 2024 is 2665 USD and until 2030 is around 4800 USD. If this price target sounds too ambitious we would like to put the return derived from this target into historical perspective.
Based on a current gold price of 2300 USD this would mean a price increase of just under 12% per year by the end of the decade. By comparison the gold price rose over 14% per year in the 2000s and over 27% per year in the 1970s.
